Перейти к торговле
Регистрация
Вход для клиентов

Сделки РЕПО

Определения

Суть сделки РЕПО (англ. repurchase agreement, repo) заключается в том, что одна сторона продаёт ценные бумаги с обязательным условием выкупить их обратно через определенное время по установленной цене. Задача продавца состоит в том, чтобы в данный момент получить нужную ему сумму денег, временно передав свои имущественные права на ценные бумаги покупателю. Покупатель при этом ничем не рискует (у него есть имущественные права на ценные бумаги) и может впоследствии не только вернуть свои деньги, но и получить определенный процент, который учитывается в договоре в сумме обратного выкупа.

Если продавец не исполнит свои финансовые обязательства и через определённый договором РЕПО срок не выкупит ценные бумаги, то покупатель имеет право продать их.

Прямое РЕПО – Сделкой прямого РЕПО называется сделка продажи с обязательством обратной покупки ценной бумаги.

Обратное РЕПО - Сделкой обратного РЕПО (англ. reverse repo) называется сделка покупки с обязательством обратной продажи ценной бумаги.

ЦК - НКО ЦК "Национальный Клиринговый Центр" – является стороной по сделкам и гарантирует исполнение обязательств сторон сделки РЕПО.

КСУ – Клиринговый Сертификат Участия, предъявительская документарная неэмиссионная ценная бумага с обязательным централизованным хранением, относящаяся к определенному пулу, являющаяся однородным универсальным обеспечением по сделкам РЕПО с ЦК.

Сделки РЕПО в ВТБ Капитал Брокер

Биржевые сделки РЕПО. В таких сделках все взаимоотношения между сторонами строго регламентированы правилами биржи.
Внебиржевые сделки. Данный вид операций проводится между двумя контрагентами вне биржи. Основанием служит прямой договор между контрагентами.
РЕПО с Центральным Контрагентом (РЕПО c ЦК)
Репо с КСУ: участники формируют пул активов и взамен получают клиринговый сертификат участия

Использование РЕПО для размещения свободной ликвидности

Клиент имеет возможность размещать свободные денежные средства в различных валютах под выбранные ценные бумаги на различные сроки по рыночную ставку. Видя текущее предложение рынка в режиме реального времени, клиент принимает решение о размещении в РЕПО, переводит средства на брокерский счет, если они находятся в другом месте, и подает поручение на заключение сделки с голоса или через терминал QUIK. В день второй части сделки средства возвращаются на брокерский счет автоматически и могут быть переразмещены вручную или автоматически.

Использование РЕПО для привлечения ликвидности под залог бумаг

Имея на счете ценную бумагу, клиент может привлечь под нее финансирование для покупки другой ценной бумаги, либо для перевода полученных по сделке РЕПО средств на банковский счет. Валюта привлечения может отличатся от валюты, в которой номинирована бумага. Срок, на который привлекаются средства, не ограничен. Дисконты и ставки обсуждаются в индивидуальном порядке, для этого клиенту необходимо сообщить бумагу, планируемую к привлечению сумму, валюту и срок.

Преимущества сделок РЕПО с ЦК

  • Торговля вне взаимных лимитов участников, устанавливается один лимит на Центрального Контрагента (ЦК)
  • Возможность видеть рыночные ставки РЕПО по деньгам и ценным бумагам в режиме реального времени, подтвержденные заявками участников и их сделками
  • Быстрое и удобное заключение сделок
  • Возможность анонимной торговли
  • Использование стандартных дисконтов

Преимущества сделок РЕПО с ЦК с КСУ

Одним из главных преимуществ сделок РЕПО с ЦК с КСУ является то, что залоговые ценные бумаги не продаются покупателю, а передаются в Национальный Клиринговый Центр, который, в свою очередь, выдаёт клиринговый сертификат участия. Введение КСУ позволяет не только повысить ликвидность, но и увеличить сроки сделок, поскольку ценными бумагами, переданными в имущественный пул, можно продолжать пользоваться.

Первая сторона сделки РЕПО (продавец) оставляет за собой право на использование всех ценных бумаг, переданных в пул (получение дивидендов по акциям, участие в управлении компанией-эмитентом и т. д.).

В обычных операциях (напрямую с ценными бумагами без использования КСУ) продавец лишается залоговых ценных бумаг на весь период сделки. В случае использования КСУ ценные бумаги остаются в его частичном управлении. Именно этот факт способствует тому, что условия сделок становятся более гибкими, а это, в свою очередь, позволяет заключать их на максимально длительные сроки.

Вместе с этим повышенное удобство в использовании механизма КСУ для продавца бумаг приводит к тому, что он готов платить повышенную ставку на такого рода операции, а это означает повышенный доход для другой стороны, размещающей временно свободные средств в РЕПО.

Стандартные сроки РЕПО с ЦК и КСУ в Безадресном режиме: 1 день; 1 неделя; 2 недели; 1 мес.; 2 мес.; 3 мес.; 6 мес.; 1 год,

Наши преимущества

  • Отдельная брокерская платформа для обслуживания корпоративных клиентов
  • Гибкие условия финансирования под обеспечение ценных бумаг и валюты по рыночным ставкам
  • Кросс-валютное РЕПО, т.е. возможность получения финансирования в валюте, отличной от валюты, в которой номинирована ценная бумага
  • Возможность заключения сделок с частичным преддепонированием денежных средств под обеспечение ценных бумаг
  • Кастомизируемые брокерские отчеты в различных форматах (pdf, xlsx, xls, csv, txt)
  • Полнофункциональный личные кабинет клиента с возможностью подачи любых торговых и неторговых поручений дистанционно (без бумажных носителей)
  • Онлайн обработка платежей в течение операционного дня
  • Возможность учета и хранения любых российских и иностранных ценных бумаг, учитываемых в АО НКО НРД
  • Выделенный персональный менеджер для каждого клиента
  • Команда профессионалов с многолетним опытом работы

Процесс открытия счета

Брокерский счет можно открыть дистанционно – подъезжать в отделение Банка ВТБ не требуется. Ряд документов необходимо будет предоставить с нотариальным заверением. Со всеми шагами Вам поможет выделенный персональный менеджер.

Документы, предоставляемые клиентами для открытия счета, перечислены в Приложении 03 к РОФР.

Дальнейшее взаимодействие, подача любых торговых и неторговых поручений и изменение условий обслуживания будет возможно в дистанционном режиме через личный кабинет или торговый терминал QUIK или мобильное приложение ВТБ Мои Инвестиции.


Стать клиентом
Заполните форму, и наш менеджер свяжется с вами для обсуждения дальнейшего сотрудничества.